全国乘用车市场4月运行特征分析

注：本分析文章仅代表崔东树个人观点，如有异议，请留言。

2024年一季度车市零售基本实现预期中的开门红走势。虽然4月份22个工作日，同比多两日，但因价格不稳等因素导致消费者观望气氛浓重，4月乘用车零售出现周期性环比下行走势。新能源车的新车价格战带来一定增量，但持续性也不强，内部分化严重。

随着以旧换新和报废更新政策的出台和逐步落地，商务部组织开展全国汽车以旧换新促销活动，汽车生产企业、销售企业开展配套促销活动。多地通过中央财政安排的节能减排补助资金支持符合条件的汽车以旧换新，与企业促销合力对“五一”前后车市构成较好的拉动。

1. 近年狭义乘用车零售走势

4月全国乘用车市场零售153万辆，同比下降5.8%，环比下降9.4%。今年以来累计零售636万辆，同比增长8%。

因2023年春节属本世纪最早，因此2024年1季度零售表现很强，主要是基数因素。4月的增长较弱，未来仍有恢复较好增长的潜力。

2.近年狭义乘用车批发走势

4月全国乘用车厂商批发194.9万辆，同比增长10%，环比下降11%。受市场企稳和出口促进，4月厂商销量较2018年4月历史同期高点188万辆高7万辆，创历史新高。

2023年以来累计批发创历史新高达2,553万辆，今年1-3月增11%，4月批发达到195万辆，累计同比增长10%，总体走势相对较强。

3.近年狭义乘用车生产走势

4月乘用车生产198万辆，同比增长15%，环比下降10%。4月乘用车生产较2018年的历史同期高点197万辆高出1万辆，创历史新高。

1-3月乘用车生产546万辆，同比增长7%；4月198万辆，增15%；1-4月累计744万辆，同比增9%。目前乘用车生产能力超强，但1-4月还是比较克制的。4月部分主力企业强力调整生产稳库存，确保经销商体系的库存均衡，尤其随着美联储加息和上游资源价格下降趋势，新能源车产销相对谨慎。

4.产销库存月度变化特征

由于4月厂商生产和出口创新高，但零售偏弱，形成了厂商产量高于批发4万台，而厂商国内批发高于零售1万辆的加库存走势。厂商与渠道3月开始加大，4月一般是去库存特征，今年因五一备库存而稍高，厂商库存仍需要合理控制。

5.狭义乘用车促销走势

新能源车的促销逐步达到高位。近几个月的促销持续加大，2-4月新能源车促销力度的增大尤为明显，而4月促销相对增长温和，目前已经达到历史高位促销水平。

传统燃油车的促销在2023年8月又开始大幅反弹，2024年4月上升到18.9%，目前仍处于近期高位水平。

各车系的促销走势相对分化，合资车企的促销力度较大。近期自主燃油车的促销也逐步跟上。欧系和韩系近期促销力度较强。

虽然消费升级推动高端需求较强，但由于新能源的分流，豪华车促销力度持续增大到20.9%，处于历史次高位水平。

自主车企近几个月的促销总体稳定，由于自主的新能源促销小于燃油车，出口占比增大，因此总体促销相对稳定。

6.狭义乘用车各级别增长特征

2024年4月乘用车零售增速稍低于批发。由于燃油车较弱带来4月轿车需求占比下降。4月轿车零售低于SUV零售，轿车中主要是B级轿车表现较好，A00级轿车销量回升，但A0级轿车销量损失较大。

SUV市场高端化较强，B级和 C级的SUV同比去年较强。

7.狭义乘用车国别增长特征

4月主流合资品牌零售45万辆，同比下降26%，环比下降9%。4月的德系品牌零售份额19%，同比下降2.2个百分点，日系品牌零售份额15.2%，同比下降3.6个百分点。美系品牌市场零售份额达到5.9%，同比下降2.6个百分点。

自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，奇瑞、吉利、比亚迪、长安、长城等传统车企品牌份额提升明显。

8.2024年品牌产销特征

4月全国乘用车市场零售153万辆，同比下降5.8%，环比下降9.4%。

4月乘用车生产198万辆，同比增长15%，环比下降10%。

4月全国乘用车厂商批发194.9万辆，同比增长10%，环比下降11%。

4月乘用车出口（含整车与CKD）41.2万辆，同比增长38%，环比增长0.2%，创出历史最高月度出口量。

9.新能源渗透率走势-批发

4月新能源车厂商批发渗透率40%，较2023年4月的34%的渗透率提升6个百分点。

4月，自主品牌新能源车渗透率53.6%；豪华车中的新能源车渗透率31.5%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有6.8%。

10.全国新能源渗透率-零售

4月新能源车国内零售渗透率43.7%，较去年同期32%的渗透率提升11.7个百分点。

4月，自主品牌中的新能源车渗透率66.8%；豪华车中的新能源车渗透率22.6%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有7.5%。

4月传统车零售同比下降22%，而新能源车零售同比上升28%，均压力较大。

附：近日信息合集

*【月度分析】2024年4月份全国乘用车市场分析

*乘用车新车的分级测算探讨—4月

*车市扫描-2024年16期（4月22日-4月30日）

*【新能源】2024年4月新能源乘用车厂商批发销量快讯

*新能源车发展的瓶颈改善分析

*中国汽车出口的对比分析

*2024年中国汽车出口海外部分数据跟踪-3月

*2024年1-3月中国占世界新能源车份额62%

*2024年3月中国占世界汽车份额33%

*2024年3月新能源乘用车区域市场分析

*全国充电桩市场分析-2024年3月

*全国乘用车市场3月末库存333万台、库存57天

*2024年1-3月汽车行业收入2.2万亿，增6%、利润1040亿增32%、利润率4.6%

*汽车以旧换新补贴实施细则发布是重大利好

*【乘联分会论坛】2024年3月皮卡市场分析

*北京国际车展-中国汽车一定会全球化发展

*车市扫描-2024年15期（04月15日-04月21日）

*2024年1-3月中国汽车进口15.6万降4%

*2024年1-3月中国汽车出口市场分析

*新能源车锂电池市场分析-2024年3月

*全国商用车国内市场运行特征—2024年3月

*3月乘用车细分市场车型走势

*全国新能源乘用车2024年3月批发81万渗透率37%

*车市扫描-2024年14期（04月07日-04月14日）

*2024年1-3月汽车生产增7%，消费增4%，新能源汽车208万辆渗透率31%、34平米房/车

*3月汽车细分市场走势和厂家竞争表现分析

*2024年价格战状态跟踪-1季度

*报废更新和以旧换新推动汽车消费高质量发展

*车市扫描-2024年13期（04月01日-04月06日）

*2023年中美汽车经销商业绩对比分析

*新能源海外上市公司的年报指标对比跟踪

*2023年的燃油与新能源双积分暴增

*2024年1月二手车169万台增35%

*以旧换新降低物流成本——推动燃气重卡强增长

*全国住宅楼市与车市走势对比分析

*全国出租网约新车市场分析-2023年

*2024年全国乘用车市场价格战仍将激烈

*对新能源车绝不应该悲观

*30年乘联会品牌再续辉煌

*2023年中国汽车成绩斐然，而潜力更巨大

*公安部上牌和驾驶员数据分析-2023年1-12月

*2024年第1批新能源车免车购税目录分析

*2023年1-12月全国汽车市场召回状态跟踪

*汽车保有上牌报废出口分析