以旧换新和报废更新推动汽车消费高质量发展

*注：本分析文章仅代表崔东树个人观点，如有异议，请留言。*

近日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（以下简称《行动方案》）。本次行动方案不仅提出汽车以旧换新，还针对报废汽车的循环利用提出了具体要求。

方案提出：到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%。

政策明确：开展汽车以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。组织开展全国汽车以旧换新促销活动，鼓励汽车生产企业、销售企业开展促销活动，并引导行业有序竞争。严格执行机动车强制报废标准规定和车辆安全环保检验标准，依法依规淘汰符合强制报废标准的老旧汽车。因地制宜优化汽车限购措施，推进汽车使用全生命周期管理信息交互系统建设。

一、2027年报废转出车辆将达到1500万规模

1、2023年汽车报废转出756万辆

据公安部统计，2023年新注册登记机动车3480万辆，新注册登记汽车2456万辆，同比增长6%。截至2023年12月底，全国机动车保有量达4.4亿辆，其中汽车3.36亿辆，占机动车总量77%。

我测算2023年汽车报废量净增为756万辆，增32%，总体来看报废增长相对较快，这也是疫情后的新走势。整个车市报废更新升级应该是重要的增长动力。根据此次方案，到2027年达到1500万左右的年报废回收量是有希望的。同时未来随着出口的增长而实现报废与出口转出的多元化退出模式，使国内保有量的车型车况水平逐步提升，实现汽车消费的高质量增长。

2、换购报废更新测算

汽车国内零售分为新购、增购和换购，我们把新购跟增购看为一体，把报废和换购作为主要群体，也就是把报废更新和新购群体分类考虑。由于2009年以来车市呈现爆发增长态势，从2008年车市销量567万到2017年2420万实现了连续几年的爆发增长，因此从我们的更新和报废角度来看，目前进入了报废的高峰期的阶段，按照如果15年报废，2023年大概报废数量大概567万辆乘用车，2024年就有800万辆，2025年就有1133万辆乘用车，增量极其迅猛。

按照我们目前的销量测算，也就2023年的2550万的销量，整个车市的销量达到了22%的换购比例，但2024年可能就要达到32%的换购，2025年就达到41%的换购，2026年就达到44%的换购水平，所以换购的和报废更新的比例相对来说都是极高的，因此报废更新跟换购是我们主要的增长动力。

3、新购比例相对较小，报废换购是主力

过去几年由于车市出现疫情的干扰，所以2020年-2022年都出现了报废更新延期的现象，按照五年更新期测算，2020年-2022年都出现了负的新购销量，现有销量可以基本被增换购给覆盖，因此基本是换购的延期。

报备更新的数量出现大幅增长态势，这几年处于报废更新变局期。按照十年换购来看，我们的新购比例大概占到了20%的比例，换购比例达到80%的比例，所以换购比例相对来说是比较高的。如果按照报备更新15年报备更新去换车，2024年之后新购占比也剧烈下降。

二、2027年二手车辆交易将达到2700万规模

近几年二手车呈现较快发展，从2014年的600万台一路上升到2021年的1759万台， 7年间增长了1100万台的规模，大幅增长的表现相对较强。2022年，总体二手车交易量呈现相对偏低的状态，同比下降9%。

2023年二手车行业发展重回快车道。2023年的二手车销量达到1841万台，同比增长15%。与此同时，由于二手车交易的档次不断提升，二手车交易额逐步地提升，2022年二手车交易额达到10596亿元，2023年达到11795亿元增11%的水平，体现了二手车交易的产品更为丰富多元。

2027年二手车辆交易将增长45%，达到2700万规模，新车交易与二手车交易达到1:1左右的比例应该是完全有希望的。

三、汽车保有量低于400万的城市应探索逐步放开限购

政府工作报告明确2024年工作任务是：促进消费稳定增长. 从增加收入、优化供给、减少限制性措施等方面综合施策,激发消费潜能.稳定和扩大传统消费。

此次方案明确：因地制宜优化汽车限购措施，推进汽车使用全生命周期管理信息交互系统建设。

94个城市的汽车保有量超过百万辆，与2022年相比增加10个城市，其中43个城市超200万辆，25个城市超300万辆，成都、北京、重庆、上海、苏州5个城市超过500万辆。

成都、重庆超600万台，苏州超过500万辆，成都保有超过北京。这几个都是不限购的城市，市场也能稳定地发展，区域省会中心地位稳固。

看过去一年多的增长速度，车市增长相对来说还是比较慢的。从2023年数据对比看，苏州比南京保有水平高出近200万台，说明城市潜力巨大。

据公安部网站信息，2023年底，94个城市的汽车保有量超过百万辆，与2022年相比增加10个城市，其中43个城市超200万辆，25个城市超300万辆，成都、北京、重庆、上海、苏州5个城市超过500万辆。2023年超过500万以上保有量5个城市中有3个是不限购的。而2022年末已经达到400-500万保有量的4个城市都没有限购。

目前部分限购城市的的汽车保有量已经远远落后于其它非限购城市。未来国内车市消费的增长空间仍巨大，其中中小城市和县乡市场的增长潜力巨大，而特大城市也有汽车消费改善空间。中国人口城市化的进程仍将持续，考虑到不限购的400-500万的城市仍能积极克服拥堵压力，建议考虑400万以下保有量城市逐步放开燃油车限购。

燃油车每年要交上万亿的燃油税收，既限购还限行。在新能源车销量已经达35%的情况下，应该考虑同车同权，稳定燃油车用户正常消费，实现汽车消费全面可持续增长。

四、大力发展天然气消费

今年2月23日下午主持召开中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。会议强调，物流是实体经济的“筋络”，联接生产和消费、内贸和外贸，必须有效降低全社会物流成本，增强产业核心竞争力，提高经济运行效率。

随着国际能源供给的结构性变化，中国油多气少的问题会得到很大的改善，天然气也是广义新能源，而且使用成本更低，有利于降低物流成本。

我个人分析目前的物流环境和能源成本变化以及天然气供给潜力，综合感觉，通过以旧换新降低物流成本，必然会推动燃气重卡强增长。

五、政策的资金是有保障的

文件明确：坚持中央财政和地方政府联动支持消费品以旧换新，通过中央财政安排的节能减排补助资金支持符合条件的汽车以旧换新。

从政策文件看，中央财政资金支持符合条件的汽车以旧换新，这应该是针对符合环保约束标准的较长时间使用年限的车型给予报废更新。而前几次的中央财政安排的报废更新都是较大额度的报废更新补贴，这对车市增长应该是较大的利好，根据前期历次政策的判断，估计是报废更新达到至少二百亿级别的中央补贴支持。

地方以旧换新等也是有促销费资金的保障的。而地方财政支持的以旧换新的规模应该更大，尤其是车企和经销商也会努力跟上政府补贴发展的潮流，实现加速二手车置换新车的业务。而实施二手车收购的反向开票也有利于经销商将二手车商品化收购和销售，带来更大的增值空间，改善经销商盈利，也让消费者买到更放心的二手车。

附：近日信息合集

*2月汽车细分市场走势和厂家竞争表现分析

*车市扫描-2024年09期（03月04日-03月10日）